Forex Marjin (Teminat) Nedir? Serbest Teminat ve Teminat Seviyesi

Bir bakışta

Gerekli teminat

Pozisyon değeri ÷ kaldıraç

Serbest teminat

Varlık − kullanılan teminat

Teminat seviyesi

Varlık ÷ kullanılan teminat × 100

Örneklerdeki kaldıraç

10:1, yani %10 teminat

Forex teminat terimleri: Balance, Equity, Free Margin ve Margin Level

Terim	Platformdaki İngilizce karşılığı	Anlamı	Formül
Bakiye	Balance	Kapanmış işlemler, para yatırma ve çekme sonrası hesap değeri; açık pozisyonları içermez	yok
Varlık	Equity	Açık işlemlerin kâr/zararı dahil hesap değeri	bakiye + açık kâr/zarar
Gerekli teminat	Required margin	Bir pozisyonu açmak için gereken güvence	pozisyon değeri ÷ kaldıraç
Kullanılan teminat	Margin / Used margin	Tüm açık pozisyonlar için ayrılan toplam teminat	gerekli teminatların toplamı
Serbest teminat	Free margin	Teminata bağlanmamış varlık	varlık − kullanılan teminat
Teminat seviyesi	Margin level	Varlığın kullanılan teminata oranı (%)	varlık ÷ kullanılan teminat × 100

MetaTrader gibi platformlar Türkçe arayüzde bu terimleri farklı çevirilerle gösterebilir; İngilizce karşılıklar, hangi satırın neyi anlattığını bulmanızı kolaylaştırır. Her terim aşağıda açıklanıyor.

Gerekli teminat (required margin) nedir ve nasıl hesaplanır?

Gerekli teminat, aracı kurumun bir pozisyonu açmak için hesabınızda ayırdığı güvencedir. Aracı kurumlar bunu ya bir kaldıraç oranı ya da bir teminat oranı (%) olarak ifade eder; ikisi aynı sayının iki yüzüdür (10:1 kaldıraç = %10 teminat oranı). Kaldıracın nasıl çalıştığı: kaldıraç nedir.

gerekli teminat = hesap para biriminde pozisyon değeri ÷ kaldıraç

gerekli teminat = hesap para biriminde pozisyon değeri × teminat oranı (%)

Hesap para biriminde pozisyon değeri, birim sayısının, baz dövizin (paritenin ilk dövizi) bir biriminin hesap para biriminizdeki değeriyle çarpımıdır. Dolar hesapta EUR/USD için bu doğrudan EUR/USD fiyatıdır.

1 lot EUR/USD için ne kadar teminat gerekir?

Çözümlü örnek

Dolar hesapta 1,1000 fiyatından 1 standart lot EUR/USD, 10:1 kaldıraç (%10 teminat oranı):

Pozisyon değeri = 100.000 × 1,1000 = 110.000 dolar → gerekli teminat = 110.000 ÷ 10 = 11.000 dolar

Aynı pozisyon 0.10 lot olsaydı gerekli teminat 1.100 dolar, 0.01 lot olsaydı 110 dolar olurdu.

TL hesapta forex teminatı nasıl hesaplanır?

Hesabınız TL cinsindeyse pozisyon değeri önce TL’ye çevrilir, teminat da TL olarak ayrılır.

Çözümlü örnek

TL hesapta 1,1000 fiyatından 1 standart lot EUR/USD, 10:1 kaldıraç, dolar/TL 49,00 (örnek kur):

1. Dolar cinsinden pozisyon değeri = 100.000 × 1,1000 = 110.000 dolar
2. TL cinsinden pozisyon değeri = 110.000 × 49,00 = 5.390.000 TL
3. Gerekli teminat = 5.390.000 ÷ 10 = 539.000 TL

Lot büyüklükleri hakkında: lot nedir. Diğer pariteler ve hesap para birimleri için: forex teminat hesaplama.

Kullanılan teminat (used margin) nedir?

Kullanılan teminat, açık tüm pozisyonların gerekli teminatlarının toplamıdır. İşlem açtıkça artar, işlemleri kapattıkça serbest kalır.

Varlık (equity) nedir?

Varlık, bakiyenize açık pozisyonların anlık kâr veya zararının eklenmiş hâlidir. Bakiye yalnızca işlemler kapandığında ya da para yatırılıp çekildiğinde değişir; varlık ise her fiyat hareketiyle değişir.

Serbest teminat (free margin) nedir?

serbest teminat = varlık − kullanılan teminat

Serbest teminat, teminata bağlanmamış varlıktır. Açabileceğiniz yeni pozisyonların büyüklüğünü sınırlar ve açık pozisyonlardaki kayıpları karşılayan tampondur.

Teminat seviyesi (margin level) nedir?

teminat seviyesi = varlık ÷ kullanılan teminat × %100

Teminat seviyesi, varlığınızın kullanılan teminata oranını gösterir. Aracı kurumlar bu oranı kendi margin call ve stop out seviyeleriyle karşılaştırarak ne zaman uyaracaklarına ve ne zaman pozisyon kapatacaklarına karar verir.

Forexte teminat seviyesi nasıl değişir?

Tek pozisyon, üç an

Bakiye 20.000 dolar. Yukarıdaki pozisyonu açıyorsunuz (kullanılan teminat 11.000 dolar).

1. Açılışta: varlık 20.000 dolar · serbest teminat 9.000 dolar · teminat seviyesi %182
2. İşlem 100 pip kârda (+1.000 dolar): varlık 21.000 dolar · serbest teminat 10.000 dolar · teminat seviyesi %191
3. İşlem 150 pip zararda (−1.500 dolar): varlık 18.500 dolar · serbest teminat 7.500 dolar · teminat seviyesi %168

Kayıplar varlığı, dolayısıyla hem serbest teminatı hem de teminat seviyesini düşürür. Kayıplar büyümeye devam ederse teminat seviyesi sonunda aracı kurumunuzun eşiklerine ulaşır.

Örnek, sadelik için kullanılan teminatı sabit tutuyor. Uygulamada gerekli teminat pozisyon açıkken de değişebilir: örneğin fiyat ya da hesap para biriminize çevrim kuru hareket ettiğinde veya bazı aracı kurumların hafta sonları ve önemli olaylar öncesinde yaptığı gibi teminat oranları değiştirildiğinde. TL hesapta dolar/TL kurundaki hareket de gerekli teminatı değiştirir.

Teminat seviyesi margin call ve stop out’u nasıl tetikler?

Aracı kurumlar teminat seviyesine bağlı olarak genellikle iki eşik belirler:

• Margin call seviyesi: varlığın kullanılan teminata göre azaldığına dair bir uyarıdır. Aracı kuruma göre e-posta ya da bildirim olarak gelebilir veya yalnızca platformda bir uyarı ya da durum değişikliği olarak görünebilir.
• Stop out seviyesi: aracı kurumun, kendi tasfiye politikasındaki sıraya göre pozisyonları otomatik olarak kapatmaya başladığı seviyedir.

Bu seviyeler aracı kuruma ve tabi olduğu kurallara göre değişir; örneğin AB ve Birleşik Krallık’ta bireysel müşteriler için varlık, açık pozisyonların toplam gerekli teminatının %50’sine düştüğünde aracı kurumun bir veya daha fazla pozisyonu kapatması zorunludur. Hesap açarken aracı kurumunuzun margin call ve stop out seviyelerini öğrenin. İki kavramın farkı ve bir hesabın adım adım nasıl kapandığı: margin call nedir.

İyi bir teminat seviyesi kaçtır?

Herkes için geçerli tek bir doğru rakam yoktur. Teminat seviyesinin ne kadar “iyi” olduğu, aracı kurumunuzun margin call ve stop out eşiklerine ne kadar uzak olduğunuza ve fiyatın ne kadar hareket edebileceğine bağlıdır. Rakamı yorumlamanın pratik yolu, onu fiyat mesafesine çevirmektir: pozisyonlarınız kapatılmadan önce fiyat aleyhinize kaç pip gidebilir?

Stop out’a kaç pip var?

Çözümlü örnek

Yukarıdaki hesap: bakiye 20.000 dolar, 1 lot EUR/USD açık, kullanılan teminat 11.000 dolar, pip değeri 10 dolar. Aracı kurumun margin call seviyesi %100, stop out seviyesi %50 olsun (örnek seviyeler; kendi aracı kurumunuzunkini kontrol edin).

1. Margin call: varlık 11.000 dolara (%100) düştüğünde. Kayıp 9.000 dolar = 900 pip
2. Stop out: varlık 5.500 dolara (%50) düştüğünde. Kayıp 14.500 dolar = 1.450 pip

Aynı hesapta 1 yerine 1,5 lot açılsaydı kullanılan teminat 16.500 dolar olurdu ve stop out’a kalan mesafe yaklaşık 780 pipe inerdi.

Serbest teminat kaç olmalı?

Serbest teminatın da evrensel bir doğru miktarı yoktur. Yüksek serbest teminat, açık pozisyonların gerektirdiğinin ötesinde daha fazla varlık olduğu anlamına gelir; ne kadar risk almanın uygun olduğunu göstermez. Serbest teminat aynı zamanda açık pozisyonlardaki kayıpları karşılayan tampondur, dolayısıyla onu yeni pozisyonlar açmak için kullanmak bu tamponu küçültür. Riski teminata göre değil, her işlemde zarar durdur seviyesindeki kaybı hesabınızın küçük bir yüzdesiyle sınırlayarak yönetmek daha sağlıklıdır: lot nedir, kaldıraç nedir.